LED照明产品财政补贴项目中标入围结果点评

    8月24日，财政部经济建设司、国家发展和改革委员会资源节约和环境保护司、科学技术部高新技术发展及产业化司公布2012/2013年度半导体照明产品财政补贴推广项目中标入围结果公告。中标结果公示了入围LED照明厂商的室内LED照明产品(LED筒灯、反射型自镇流LED灯)和室外LED照明产品(LED路灯、LED隧道灯)的产品规格和中标价格。
    此次中标入围的照明企业有33家，中标入围的LED照明产品共计185款，33家入围企业中有上市公司8家，分别是勤上光电、洲明科技、三安光电、德豪润达、国星光电、雷士照明、阳光照明、佛山照明。
    分类别来看，室内LED照明产品有33家企业中标入围，共计125种规格的产品，其中上市公司8家；室外LED照明产品有20家企业中标入围，共计60种规格的产品，其中上市公司5家。从参与企业的数量上以及入围产品的数量上来看，政府和参与招标的企业对室内LED照明产品的关注和参与程度要超过室外LED照明产品。
    我们认为，政府和LED照明企业对室内产品的高度关注显示了政府和企业对商用LED照明和通用LED照明市场规模的认可，也符合我们在LED行业深度中指出的商用、居民等室内LED照明正在开始启动的判断。随着后续政府补贴的落实，以及其他地方扶持政策(如广东省的政策)的出台和落实，室内LED照明有望加快启动，市场规模有望迅速扩大。
    具体到企业和产品数量，入围产品较多的是洲明科技、德豪润达、勤上光电、阳光照明，其入围产品数量分别是10款、10款、9款、9款。室内产品入围较多的是德豪润达、阳光照明、洲明科技，其入围产品数量分别是8款、7款、6款。室外产品入围较多的是勤上光电、洲明科技，其入围产品数量分别是4款、4款。通过分析这次招标入围的产品可以看出，洲明科技、德豪润达、勤上光电、阳光照明四家公司在入围数量上位于第一梯队。
    在室内产品的价格方面，LED筒灯：勤上光电和德豪润达的4寸8W-9W的筒灯LED产品具有显著的价格优势，其产品价格显著低于其他公司的4寸8W-9W产品；洲明科技和三安光电的6寸14W-15W LED产品上上具有显著的价格优势。反射型自镇流LED:阳光照明和勤上光电的PAR30灯管具有显著价格优势；洲明科技的PAR38灯管具有显著价格优势。在室内LED产品方面，德豪润达、洲明科技和勤上光电具备价格和产品数量的优势。中资企业报价远远低于国际巨头，国际巨头的6寸15W筒灯报价情况为210元-210元，8寸30W报价320元，6寸10.7W筒灯报价299元。
    在室外产品的价格方面，LED路灯：勤上光电的9000 lm LED路灯和德豪润达的14000 lm LED路灯具有显著的价格优势；LED隧道灯：勤上光电的5400 lm和9000 lm LED隧道灯具有显著的价格优势。室外LED产品是勤上光电的传统优势领域，其产品数量、产品价格相较于其他公司都具有显著优势。上市公司的室外LED产品相较于国际一线品牌性价比突出，所有公司的产品性价比都远远好于飞利浦的同类产品。
    总的来看，此次入围中标的产品在价格方面与前一次招标时有较大差异，主要表现在企业报价总体上低于前一次招标时的报价，且趋于理性，过高和过低的价格都相对较少， LED照明相关的上市公司的同类型产品之间价格差异一般在5%-30%之间。
    本次招标还可以看出目前市场中比较主流的产品规格，室内产品以筒灯为例，4寸筒灯产品8W占据主流，6寸筒灯15W占据主流；室外产品以路灯为例，9000lm的LED路灯产品中，90W和100W的产品占据主流；14000lm的LED路灯产品中，160W和150W的产品占据主流。
    补贴资金采取间接补贴方式，由财政补贴给中标企业，再由中标企业按中标协议供货价格减去财政补贴资金后的价格销售给终端用户，最终受益人是终端用户。今年2月底，三部委开始半导体照明招标补贴项目。5月16日，国务院常务会议通过促进节能家电等产品消费的政策措施，决定安排22亿元支持推广节能灯和LED灯，国家发展和改革委员会副秘书长赵家荣表示今年计划推广LED室内照明产品1000万只(筒灯、射灯和球泡灯)、LED室外照明产品100万只(路灯和隧道灯)，中央加大投入使得招标计划规模有所变化。8月中旬，三部委调整后重启开始半导体照明招标补贴项目。此次公布中标入围结果后，我们预计招标补贴的力度可能会是30%，重新招标扩容后的补贴总金额有望翻番至近10亿元。
    我们可以通过比较过往中央对传统节能灯的招标补贴政策进一步分析，这次招标对推广LED照明的影响。08年1月，财政部、国家发改委联合发布《高效照明产品推广财政补贴资金管理暂行办法》。《办法》规定，企业和大宗用户，中央财政按中标协议供货价格的 30%给予补贴；城乡居民用户，中央财政按中标协议供货价格的 50%给予补贴。国家采取间接补贴方式进行推广，最终受益人是企业/大宗用户和城乡居民。08年中央财政投入约3亿元计划推广5000万只高效节能照明产品，实际推广约6000万只；09年中央财政投入约9亿元计划推广1.2亿只；随后每年稳定推广1.5-1.6亿只。通过对比从08年开始的节能灯招标补贴办法，我们认为中央或将延续以往的资金规模和投入比例，即保持10亿元左右的规模，30%的补贴额度。按照这种额度测算，不考虑降价的因素，13年将推广室内照明产品约1500万只，室外产品约150万只(室内产品均价100元，室外均价1200元)。如果考虑降价的因素，13年将推广室内照明产品约1800万只，室外产品约160万只。
    回顾以往的相关政策，早在09年国家就出台了“十城万盏”计划，10年又继续把“十城万盏”加码为“五十城二百万盏”，由财政部与科技部规划对示范城市进行财政补贴。11年第三季度，政府有关部门已经就相关的LED照明财政补贴方案向业界征求意见，包括灯管、筒灯、照射灯等都列入补助项目。11年11月，政府发布《关于逐步禁止进口和销售普通照明白炽灯的公告》，从12年10月1日起，分步骤禁止销售和进口白炽灯，到16年全面禁止白炽灯。
    5月28日，广东省政府印发《广东省推广使用LED照明产品实施方案》。全省道路、公共场所、政府机关、国有企事业单位等财政或国有资本投资建设的照明工程以及南沙、前海、横琴等新规划建设的新区一律使用LED照明产品，原有的非LED照明产品改造工作，珠三角地区要力争在13年底前，东西北地区在14年底前分批完成。实现全省同比口径下照明节能50%以上，拉动LED产业“十二五”期末实现年产值5000亿元以上。方案要求，所有项目中采用的LED灯具必须是广东省LED标杆体系推荐目录产品。
    7月11日，科技部网站发布了《关于印发半导体照明科技发展“十二五”专项规划的通知》。《半导体照明科技发展“十二五”专项规划》制定的半导体照明产业发展主要指标是：到2015年，国内产业规模达到5000亿元；LED照明产品在通用照明市场的份额达到30%；实现从基础研究、前沿技术、应用技术到示范应用全创新链的重点技术突破，关键生产设备、重要原材料实现国产化；重点开发新型健康环保的半导体照明标准化、规格化产品，实现大规模的示范应用；建立具有国际先进水平的公共研发、检测和服务平台；完善科技创新和产业发展的政策与服务环境，建成一批试点示范城市和特色产业化基地，培育拥有知名品牌的龙头企业，形成具有国际竞争力的半导体照明产业。
    我们认为，随着白炽灯产品逐步淘汰，相关的LED照明产业扶持政策的进一步出台和落实，LED照明产品技术进步，价格下降，产能过剩情况得到缓解，国内的LED照明市场将持续健康发展。