LED:合纵联盟,积极备战2013

    投资视点:产业基本面:各方积极走向务实阶段,封装应用厂商加速新产品的研发,备战2013年市场,同时应用厂商在渠道方面也是有所考量,着重工程、商业照明渠道建设;外延芯片厂商则是加速合纵联盟,扬长避短,加速技术、产能、客户等方面的互补优势,这是每个公司生存的一个重要方式。从估值来讲,随着两岸的融合,板块联动加强,整个板块进入杀估值挤泡沫阶段。建议关注:背光:东山精密(002384,买入)、兆驰股份(002429,买入)、瑞丰光电(300241,未评级);照明:鸿利光电(300219,买入)、国星光电(002449,增持);上游及其他:三安光电(600703,买入)、茂硕电源(002660,买入)
    业界动态:
    (1) LED产业遭遇瓶颈 蓝宝石到底还“宝”不“宝”?
    (2) 三安入股璨圆,掀两岸LED产业整合序幕
    (3) 璨圆否认将专利、技术授予三安
    (4) LED厂亿光打入Win8触控面板供应链
    (5) 获利表现不佳 LED台股遭MSCI调整
    (6) 欧司朗LED新品已开售 相当于百瓦白炽灯
    (7) 创维建LED光源开发中心获财政300万资助
    (8) 华星光电崛起给成为友达奇美“眼中钉”
    (9) 内蒙古TCL液晶项目与创维LED液晶电视项目落成投产
    (10) 10月台厂营收分析:市场过度竞争,大厂策略结盟加速进行
    (11) 山东威海正式启动2012年照明补贴推广工作
    机构观点:
    LEDinside: 2012年Q4电视用背光LED价格趋势,大尺寸与高分辨率电视成2013年背光市场新焦点
    行情回顾:
    继上周LED板块仅有奥拓电子与华测检测两支股票上涨后,本周板块又仅有科恒股份、南大光电两支股票上涨,版块跌幅明显;拓邦股份、勤上光电、奥拓电子、万润科技、乾照光电居跌幅前5位;科恒股份、长方照明、万润科技、奥拓电子、华灿光电居换手率前5位。
    风险提示:整体经济环境风险;终端需求低于预期;跌价风险。