A股回暖，股票私募的春天来了。
1月，股票策略私募以2.86%的平均收益位于私募各策略业绩榜首，相较于2018年全年徘徊在私募十大策略底部，2019年初即漂亮翻红。
数据显示，有私募在今年1月份的市场行情中两只产品收益翻倍，一只产品月度收益275%，另外一只月度收益123%。而“民间股神”林园旗下产品全部飘红，今年1月平均收益超10%，相当于所有产品“赚”了一个涨停板。
值得注意的是，数据显示，1月共有455家私募机构参与调研，共调研771次，中小创受到私募密集调研。1月私募机构共同调研的前5名个股为亿帆医药、中科创达(300496)、新开普(300248)、劲嘉股份(002191)、联美控股(600167)，有5只个股更是受到2家百亿私募共同调研。
林园旗下所有产品“赚”了1个涨停板
林园一直对医药股情有独钟，去年3月份，林园还公开指出，未来将长线布局医药股，主要围绕糖尿病、心脏病和高血压三类病症，以及能够延缓生命的中药股。2月15日下午，太极集团(600129)在重庆大竹林新总部召开了2019年第一次临时股东大会，高票通过了《关于调整募集资金投资项目部分设备的议案》。此次股东大会，私募大佬林园等一行投资者前来太极集团参会调研，与太极集团高层进行了交流。
（图片来源：摄图网）
据私募排排网数据显示，在今年1月份，林园旗下合计30只私募产品全线飘红，其月度平均收益为10.89%，其中月度收益在10%以上的产品合计17只，4只产品月度收益在20%以上，包括林园投资20号，月度收益为29.8%；林园投资2号，月度收益29.34%；林园投资1号，月度收益26.6%；林园投资5号，月度收益20%。值得注意的是，在去年10月，林园管理的部分产品净值出现“断崖式”下跌，月内净值回撤超20%，甚至还有产品净值回撤超30%。不过事后林园对此回应称2018年出现净值大幅回撤的产品系个人产品，资金来源全部为个人资金，对外发行的产品2018年跑赢大盘，且未出现“踩雷”。
对于后市，火山君（微信公众号：huoshan5188）在私募排排网的“私募直营店”中联系了千波资产研究中心，该私募坚定看好后市，并认为今年是风格转换的一年，低位成长股的投资机会远大于价值白马股。主要是基于以下逻辑：首先就是政策底的确立，鼓励场外资金入场，增加了市场流动性；其次是业绩底的来临，成长股有望在今年二、三季度迎来业绩拐点。
西藏琳琅投资王琳指出，大盘指数很大可能会有一个向上突破后回抽确认半年线的过程，在这里会做一个平台修整技术指标，但是可以确认的是，调整是正常的良性调整，调整中是一个不错的对底部股票上车机会，最近追高买入不太适合，要善于敢于大胆低吸。目前，量能达到4000~6000亿元的规模，个股活跃趋势会明显增加，后面量能还有可能持续增加。
有私募旗下产品1月收益超270%
格上理财数据显示，今年1月份，A股市场回暖，整体来看，上证指数上涨3.64%，1月股票策略私募机构平均盈利2.86%。管理规模10亿以上的股票型私募机构中，分规模平均收益均在3%以上，其中50~100亿规模的管理人以4.94%的平均收益领跑；分策略来看，1月各策略均取得正收益。1月，股票策略以2.86%的平均收益位于各策略业绩榜首，相较于2018年全年徘徊在私募十大策略底部，2019年初即漂亮翻红。
据私募排排网数据显示，在所有股票策略的私募产品中，合计616只产品1月份收益在10%以上。上海璟行资产旗下有两只产品收益在1月份翻倍，其中旗下的富承价值基金1号在今年一月份的月度收益超270%，旗下的富承高息基金1号在一月份的月度收益为123%，另外富承成长基金1号的月度收益也达到19%，外贸信托-富承平衡1号月度收益达到2.9%。据私募排排网介绍，上海璟行资产管理有限公司的投资目标是通过专业的研究分析和投资管理来获取长期稳定增长的收入。公司主要投资的对象包括高增长的企业和因危难状况引起的超常投资机会。
（图片来源：摄图网）
深圳傲信瑞盛基金董事长韩玉龙告诉火山君（微信公众号：huoshan5188），站在当前时点上，我们对2019年权益市场的表现充满乐观，位置比趋势重要。在经历了漫长的下跌后，股票市场的估值已经回到了低位。在较低的位置上增加权益配置输的只会是时间而不是金钱。保险机构握有大量的资金，在债券收益率下行后，权益市场的吸引力在上升。多年的经验告诉我们，位置比趋势重要，当绝对低估出现的时候，要做的事情只有一件，那就是买入并等待市场情绪反转后带来的奖励。
火山君（微信公众号：huoshan5188）在私募排排网的“私募直营店”中联系了乾明资产总经理李昊庭，其表示，今年A股行情大概率会走N字形，即做多窗口在一季度和四季度。2018年市场已经对经济不确定性进行了消化，一季度做多窗口将充分打开，二、三季度国内和国际经济增速放缓的风险可能会有所体现，同时科创板的推出也会给市场带来一定的压力。四季度在半年度经济指标下行数据的印证下，货币宽松与财税政策的继续推进，有机会出现估值修复行情。近期市场整体上涨过快，之前犹豫的资金也在加入做多，而年前抄底的资金已经在短期内有丰厚利润，存在获利了结心态，市场成交放大而指数小涨。
私募调研集中在中小创，电子、软件受关注
据格上研究中心数据，1月共有455家私募机构参与调研，共调研771次。从板块分布来看，中小板个股是私募机构的调研重点。1月中小板被调研公司数量占比44.1%，创业板占32.8%，主板占比23.1%。
软件行业受到关注，私募密切跟踪调研，1月私募机构共同调研的前5名个股为亿帆医药、中科创达、新开普、劲嘉股份、联美控股。受机构关注度最高的前10个公司中，有4家位于软件行业。1月，百亿私募同样显示出调研热情，全月共参与调研40次，在调研次数上，凯丰投资为1月调研最多的百亿私募，共调研13次，紧随其后的是景林资产、敦和资产和星石投资，各调研5次。
千波资产研究中心指出，2019年是5G投资元年，强烈看好5G从上游光纤光缆、天线射频、设备供应商到下游的终端设备、应用场景都具有跨年的投资机会。5G手机的推出，对整个手机产业链也是一次重大的利好。其次随着行情的回暖，券商保险等强周期板块具备更大的业绩弹性，是机构资金重配的板块之一。
乾明资产总经理李昊庭指出，未来我们主要看好氢燃料电池板块、特高压板块等。其中氢燃料电池汽车将作为新的技术路径弥补电动车现有不足，在商用车领域将成为国家能源战略的重要解决方案。国家在氢燃料电池及氢能领域的扶持有望加速，行业发展目前处于初期阶段，投资额达数十亿甚至上百亿的多个产业化项目陆续落地，未来可能造就大市值上市公司。另外特高压板块开年至今已有4条线完成招标共175亿元，上半年还会逐步有线路核准和招标，整体板块在经过低谷期之后有望迎来转折。
每经记者 杨建 每经编辑 吴永久
（本文封面图片来源：摄图网）
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